现值和终值是财务学中非常重要的概念，它们是计算投资回报的基础。现值指的是今天所拥有的一定金额在未来的某个时刻的价值，而终值则指的是一定金额在未来某个时刻的实际价值。

具体来说，现值是指如果我们有一笔钱可用于投资，那么在计算回报率时，我们需要考虑这笔钱的当前价值。因为在未来，由于通货膨胀和其他因素的影响，这笔钱的实际购买力会降低，所以我们需要将这笔钱的未来价值折算成今天的价值，以便更准确地计算回报率。

而终值则是指在未来某一时刻，我们所投资的金额的实际价值。因为在未来，由于通货膨胀和其他因素的影响，这笔钱的实际价值可能会上升或下降，所以我们需要考虑这笔钱在未来的实际价值，以便更准确地计算回报率。

总的来说，现值和终值是计算投资回报的基础，对于投资者来说非常重要。在投资决策中，我们需要考虑当前的现值和未来的终值，以便更好地评估投资的风险和回报。